国脉科技(002093)4月20日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入5.33亿元,同比增长3.52%;归母净利润1.04亿元,同比增长45.92%;扣非净利润8712.42万元,同比增长13.91%;经营活动产生的现金流量净额为8349.36万元,同比下降40.87%;报告期内,
国脉科技基本每股收益为0.1037元,加权平均净资产收益率为2.90%。公司2023年度分配预案为:拟向全体股东每10股派现0.5元(含税)。
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以4月19日收盘价计算,
国脉科技目前市盈率(TTM)约为61.24倍,市净率(LF)约为1.75倍,市销率(TTM)约为12.01倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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数据统计显示,
国脉科技近三年营业总收入复合增长率为6.92%,在通信工程及服务行业已披露2023年数据的6家公司中排名第5。近三年净利润复合年增长率为8.91%,排名3/6。
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分产品来看,2023年公司主营业务中,教育服务收入2.67亿元,同比增长28.39%,占营业收入的50.11%;物联网技术服务收入1.32亿元,同比下降24.92%,占营业收入的24.80%;物联网咨询与设计服务收入1.04亿元,同比下降8.53%,占营业收入的19.56%。
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截至2023年末,公司员工总数为1088人,人均创收48.96万元,人均创利9.60万元,人均薪酬13.61万元,较上年同期分别变化1.05%、42.44%、-0.66%。
2023年,公司毛利率为47.22%,同比下降4.84个百分点;净利率为19.99%,较上年同期上升5.57个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为27.38%,同比上升3.43个百分点,环比下降34.18个百分点;净利率为7.72%,较上年同期下降4.61个百分点,较上一季度下降23.49个百分点。
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分产品看,教育服务、物联网技术服务、物联网咨询与设计服务2023年毛利率分别为54.41%、10.45%、64.68%。
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报告期内,公司前五大客户合计销售金额1.83亿元,占总销售金额比例为34.42%,公司前五名供应商合计采购金额0.94亿元,占年度采购总额比例为71.25%。
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数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为2.90%,较上年同期增长0.87个百分点;公司2023年投入资本回报率为2.94%,较上年同期增长0.84个百分点。
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2023年,公司经营活动现金流净额为8349.36万元,同比下降40.87%;筹资活动现金流净额-2826.75万元,同比减少784.25万元;投资活动现金流净额-1.98亿元,上年同期为4762.9万元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为1.08亿元,相比上年同期下降46.86%。
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2023年,公司营业收入现金比为128.14%,净现比为79.93%。
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营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.12次,上年同期为0.12次(2022年行业平均值为0.58次,公司位居同行业20/22);固定资产周转率为0.70次,上年同期为0.74次(2022年行业平均值为11.76次,公司位居同行业22/22);公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.10次、0.20次。
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2023年,公司期间费用为1.39亿元,同比减少4857.95万元;期间费用率为26.18%,同比下降10.36个百分点。其中,销售费用同比下降29.09%,管理费用同比下降30.65%,研发费用同比下降1.74%,财务费用同比下降55.04%。
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资产重大变化方面,截至2023年年末,公司固定资产较上年末增加49.93%,占公司总资产比重上升7.49个百分点;存货较上年末减少17.63%,占公司总资产比重下降6.78个百分点;其他非流动资产较上年末增加529.11%,占公司总资产比重上升5.55个百分点;货币资金较上年末减少47.14%,占公司总资产比重下降3.35个百分点。
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负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末减少50.21%,占公司总资产比重下降2.52个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末增加59.84%,占公司总资产比重上升2.30个百分点;合同负债较上年末增加9.39%,占公司总资产比重上升0.31个百分点;长期借款较上年末减少12.35%,占公司总资产比重下降0.27个百分点。
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从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为12.46亿元,占净资产的34.17%,较上年末减少2.67亿元。其中,存货跌价准备为638.3万元,计提比例为0.51%。
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2023年全年,公司研发投入金额为3345.93万元,同比下降1.74%;研发投入占营业收入比例为6.28%,相比上年同期下降0.34个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。
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在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为17.95%,相比上年末下降0.28个百分点;有息资产负债率为1.83%,相比上年末下降0.27个百分点。
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2023年,公司流动比率为3.23,速动比率为1.36。
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年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为
长江证券股份有限公司、吴培侠、玲珑集团有限公司,取代了三季度末的张景山、李明凯、庄淑琛。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司、张茂礼、赵传民持股有所上升,杨红兵持股有所下降。
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值得注意的是,根据年报数据,
国脉科技15.09%股份处于质押状态。其中,第二大股东陈国鹰质押1.20亿股公司股份,占其全部持股的55.24%。
筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为8.1万户,较三季度末下降了8457户,降幅9.45%;户均持股市值由三季度末的8.44万元上升至9.35万元,增幅为10.78%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。
(文章来源:中国证券报·中证网)